产业链正掀起一场以“长期协议”为核心的订单潮◈★ღ。上海有色网锂电分析师杨玏表示◈★ღ，这不仅是供需关系阶段性转暖的信号◈★ღ，也是一场“温和但持续”的行业洗牌◈★ღ，标志着锂电产业从野蛮生长迈向理性◈★ღ、协同◈★ღ、高质量发展的新阶段◈★ღ。

　　此前◈★ღ，由于供给过剩◈★ღ，锂电产业链经历了一轮价格过山车◈★ღ，2024年至2025年6月中游◈★ღ、上游企业普遍亏损◈★ღ。然而◈★ღ，今年下半年以来◈★ღ，随着动力电池和储能需求的快速增长◈★ღ，部分环节的产能利用率快速提升◈★ღ，部分材料出现阶段性偏紧◈★ღ，价格明显回暖◈★ღ。中金公司研报认为◈★ღ，2025年以来伴随产业链价格逐步企稳◈★ღ、供需结构改善◈★ღ，锂电底部反转趋势显现◈★ღ。展望2026年◈★ღ，看好锂电新一轮上行周期启动◈★ღ，有望成为核心“推手”◈★ღ。

　　上市公司中◈★ღ，天齐锂业深耕锂行业已30余年◈★ღ，通过战略性布局中国◈★ღ、澳大利亚和智利的锂产业链◈★ღ，为全球多个国家和地区提供优质的产品和服务◈★ღ。华盛锂电现有VC及FEC产品产能达到14000吨/年ONE体育◈★ღ，公司在锂电解液添加剂领域深耕多年◈★ღ，凭借先进的工艺路线和生产设备◈★ღ，使得产品在纯度◈★ღ、色度◈★ღ、水分等重点指标方面均处于行业先进水平◈★ღ，保证了产品的可靠交付◈★ღ。

　　据媒体报道◈★ღ，蓝箭航天副总裁张静茹告诉《科创板日报》记者◈★ღ，蓝箭航天供应链采用“民营为主◈★ღ、体制内关键供应商深度合作”模式◈★ღ，600余家供应商覆盖全国90余城◈★ღ，民企占比近70%◈★ღ、国企30%◈★ღ。同时◈★ღ，无锡朱雀三号装配基地正冲刺建设◈★ღ，力争年底验收◈★ღ，2026年投用◈★ღ，专注火箭装配与智能制造◈★ღ。

　　开源证券指出◈★ღ，伴随着太空算力建设需求拉动和可回收运载火箭技术逐步成熟◈★ღ，中国商业航天有望迎来成本下降与发射能力双提升◈★ღ，产业或迎来快速增长拐点◈★ღ。建议关注卫星载荷◈★ღ、下游应用◈★ღ、商业火箭等板块机会◈★ღ。

　　公司方面◈★ღ，西测测试多年来从事航空航天高可靠性产品服务◈★ღ，具备了元器件采筛能力◈★ღ，大规模批产能力◈★ღ，检验检测能力◈★ღ，故障分析能力和AS9100D◈★ღ、NadcapONE体育◈★ღ，◈★ღ、SPCAP等资质◈★ღ。航天智造致力于推动航天技术在民用产业的应用◈★ღ，其中航天能源以航天火工技术为源泉◈★ღ，逐步形成了特种能源◈★ღ、精密机械和智能控制“三位一体”的技术能力◈★ღ，开发出射孔和完井全系列产品◈★ღ；航天模塑由成都塑胶分厂和成都航天模具中心股份制改造而来午夜女豹◈★ღ，是航天模具技术在民品领域的应用◈★ღ。2025上半年◈★ღ，公司军品业务实现收入673.38万元◈★ღ，主要用于航天配套◈★ღ。

　　阿里已成立千问C端事业群◈★ღ，由阿里巴巴集团副总裁吴嘉负责◈★ღ。据悉◈★ღ，该事业群由原智能信息与智能互联两个事业群合并重组而来◈★ღ，包含千问APP午夜女豹◈★ღ、夸克◈★ღ、AI硬件◈★ღ、UC◈★ღ、书旗等业务◈★ღ。在内部沟通中提及◈★ღ，千问C端事业群的首要目标是将千问打造成为一款超级APPONE体育·(中国)官方网站◈★ღ，成为AI时代用户的第一入口◈★ღ。未来◈★ღ，还将进一步把千问打造成无处不在的AI助手◈★ღ，覆盖眼镜◈★ღ、PC◈★ღ、汽车等场景ONE体育◈★ღ，让每一个普通人都能随时随地使用AI◈★ღ，并持续从中受益◈★ღ。

　　阿里旗下的AI助手千问App公测一周◈★ღ，下载量已突破1000万次ONE体育◈★ღ，超越ChatGPT◈★ღ、Sora◈★ღ、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用◈★ღ。太平洋郑磊指出◈★ღ，近期海内外AI产业持续推进◈★ღ。国内方面◈★ღ，阿里千问App的推出为Qwen系列模型搭建体验入口◈★ღ，并为后续利用AI技术打通阿里在地图◈★ღ、购物等领域的应用生态打下基础午夜女豹◈★ღ。关注头部公司AI底层模型技术演进方向◈★ღ，尤其是多模态生成能力提升◈★ღ，有望推动电商◈★ღ、广告营销◈★ღ、游戏午夜女豹◈★ღ、影视等领域AI应用迎来加速增长◈★ღ；以及互联网大厂利用AI技术打通应用生态◈★ღ、建立商业闭环的进展◈★ღ。

　　上市公司中◈★ღ，石基信息与阿里在酒店◈★ღ、餐饮◈★ღ、零售ONE体育◈★ღ、支付等领域均有直连技术合作◈★ღ，与阿里云也有业务合作ONE体育◈★ღ。阿里旗下的淘宝（中国）软件有限公司持有本公司13.02％股份◈★ღ。蓝色光标与阿里达摩院达成战略合作◈★ღ，双方将携手开拓虚拟直播技术应用◈★ღ，赋能电商交易场◈★ღ，并且公司已向阿里申请通义千问大模型的试用和接口权限◈★ღ。

　　记者获悉◈★ღ，奇瑞墨甲“机器狗”第1000只完成应用交付◈★ღ。据悉◈★ღ，新一批四足机器狗 Argos 将陆续投入家庭陪伴◈★ღ、社区巡检◈★ღ、厂区看护等真实场景◈★ღ，围绕陪伴◈★ღ、看护◈★ღ、安全巡查等任务实现“交付即上岗”◈★ღ。目前◈★ღ，墨甲已建成两条标准化机器人产线◈★ღ，其中机器狗产线万台◈★ღ。未来◈★ღ，墨甲将推出更多版本的Argos◈★ღ，并推进“城市公共场所应用落地”◈★ღ。

　　四足机器狗是技术进步与市场需求的交汇点◈★ღ。机器狗外形与四足动物相似◈★ღ，可以自主行走◈★ღ，能够跨越崎岖复杂的地形◈★ღ，兼顾灵活性ONE体育官网◈★ღ、自动避障◈★ღ、多地形自适应等特点◈★ღ，并且可以借助腿式运动控制器穿越一些人类无法抵达的环境◈★ღ，在工业◈★ღ、军事◈★ღ、消费等场景下具备较强的发展潜力◈★ღ。广发证券认为◈★ღ，相较于技术含量更高的人形◈★ღ，机器狗是以较低的技术满足较小市场的需求◈★ღ，从而更快实现商业化落地◈★ღ。

　　上市公司中◈★ღ，中鼎股份作为墨甲机器人核心零部件战略供应商◈★ღ，公司深度参与产品研发◈★ღ，为墨甲机器人量身打造橡胶类核心零部件33项◈★ღ，其中人形机器人组件22项◈★ღ，机器狗组件11项◈★ღ，主在耐损◈★ღ、抗冲击与轻量化领域为机器人的灵活交互和坚固耐久提供可靠保障◈★ღ。万马股份已与多家机器人机器狗公司展开基于万马机器人智连CCa系统的服务和合作◈★ღ，其中包括多家市场关注度较高或产品和技术领先的头部机器狗公司午夜女豹◈★ღ。

　　机构预计◈★ღ，2029年中国无人机市场规模将突破6000亿元◈★ღ，2024~2029年的复合年增长率达到25.6%◈★ღ。华福表示◈★ღ，从产业化落地角度看◈★ღ，低空今年的重心是基础设施建设+载物场景的无人机率先落地◈★ღ。无人机一方面受益于军工放量◈★ღ，另一方面民用各领域的应用场景也在逐步打开◈★ღ，无人机同时也是军民融合的重要载体◈★ღ，持续看好无人机板块的行情以及相关标的的投资机会◈★ღ。

　　上市公司中◈★ღ，三角防务长期积极拓展市场领域◈★ღ，产品已布局民用飞机及无人机等◈★ღ。卧龙电驱有向顺丰的工业和物流无人机提供驱动电机◈★ღ。